受唐山限產影響，唐山鋼坯價格創13年來新高。業內表示環保趨嚴，鋼鐵供給端或持續受到擠壓，產業鏈利潤分配有望向鋼廠端傾斜，鋼鐵廠商有望受益。

　　3月20日、21日兩天，唐山鋼坯價格累計上漲130元/噸，達到4620元/噸的近13年新高。此外，山西中陽、華偉鋼鐵、亞新鋼廠、包頭大安、馬鋼、柳鋼、撫鋼集體調漲鋼材產品價格，幅度為30到110元不等。

　　唐山市大氣污染防治工作領導小組辦公室3月19日發布《關于報送鋼鐵行業企業限產減排措施的通知》，執行時間3月20日至12月31日，減排比例為30%-50%。執行范圍是全市全流程鋼鐵企業，首鋼股份公司遷安鋼鐵公司、首鋼京唐鋼鐵聯合有限責任公司除外。

　　唐山市是中國鋼鐵產能最集中的區域，粗鋼產量約1.44億噸，占河北省粗鋼產量的57.7%，全國粗鋼產量的13.68%。數據顯示，唐山全市范圍內全流程鋼鐵企業(除首鋼的兩家鋼鐵廠之外)的總產量為9600萬噸/年。若按限產30%計算，此次限產將影響全國粗鋼產能的2.7%。

　　業內表示，本次限產力度較以往更嚴，壓減產量幅度更大，且本次限產為一個長期延續的政策，這進一步限制了本地產量的釋放。

　　中泰宏觀團隊表示，在當前鋼材社會庫存仍處高位的條件下，限產減排措施帶來的開工率下降，或將使得行業供需矛盾得到緩解，有利于庫存去化。

　　此外，近期公開的《鋼鐵行業碳達峰及降碳行動方案》初稿提出，2025年前，鋼鐵行業實現碳排放達峰。減產有利于鋼材價格上行，相對壓制鐵礦(1030,11.00,1.08%)石、焦炭(2149,-29.00,-1.33%)等原材料價格，鋼企利潤有望得到修復。

　　浙商證券研報表示，供給端受環保政策影響，政策上壓縮粗鋼產量，且環保不達標企業或將逐步退出市場，供給端有望持續受到擠壓。需求端受到經濟復蘇及制造業升級的促進，或將長期保持旺盛。

　　浙商證券進一步表示，長期看，鋼鐵企業需要通過產品的進一步升級來滿足下游行業的需求。先進的技術及充沛的資金條件也為行業進一步提升集中度提供了條件。建議重點關注，板材類公司：華菱鋼鐵、寶鋼股份、首鋼股份、南鋼股份、鞍鋼股份，高成長特鋼標的：中信特鋼、甬金股份、永興材料、久立特材以及稀缺鐵礦石標的：河鋼資源。

　　華泰證券邱瀚萱認為，環保趨嚴將促使鋼鐵產量向環境容量較大的南方轉移。目前，南鋼股份、華菱鋼鐵的噸鋼碳排放低于行業均值。此外，唐山廠區是河鋼股份三大主廠區之一，河鋼股份工作人員接受財聯社記者采訪時表示，公司在唐山市區的鋼鐵產能已完成退城搬遷，現有產能位于沿海新區，未受限產政策明顯影響。

　　(文章來源：財聯社)